São opções de opções de ações

São opções de ações derivadas
As opções e opções representam duas das formas mais comuns de "Derivados". Derivados são instrumentos financeiros que derivam seu valor de um "subjacente". O subjacente pode ser um estoque emitido por uma empresa, uma moeda, ouro, etc. O instrumento derivado pode ser negociado independentemente do ativo subjacente.
Vencimento do preço do vendedor do comprador.
Alguns dos ativos mais populares em que os contratos de futuros estão disponíveis são ações, índices, commodities e moeda.

Opção de compra de ações.
O que é isso:
Uma opção de compra de ações dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar (ou vender) 100 ações de um estoque subjacente específico a um preço de exercício especificado até a data de validade da opção. Existem dois tipos de opções: americana e européia. As opções americanas diferem das opções européias em que as opções europeias permitem que o titular exerça apenas na data de validade.
Como funciona (Exemplo):
Todas as opções são instrumentos derivativos, o que significa que seus preços são derivados do preço de outra garantia. Mais especificamente, os preços das opções são derivados do preço de um estoque subjacente. Por exemplo, digamos que você compra uma opção de compra em ações da Intel (Nasdaq: INTC) com um preço de exercício de US $ 40 e uma data de validade de 16 de abril. Essa opção oferece o direito de comprar 100 ações da Intel a um preço de US $ 40 até o dia 16 de abril (o direito de fazer isso, é claro, só será valioso se a Intel estiver negociando acima de US $ 40 por ação nesse momento).
Cada opção representa um contrato entre um comprador e vendedor. O vendedor (escritor) tem a obrigação de comprar ou vender ações (dependendo do tipo de opção que ele ou ela vendeu - uma opção de compra ou uma opção de venda) ao comprador a um preço especificado por uma data especificada. Enquanto isso, o comprador de um contrato de opções tem o direito, mas não a obrigação, de completar a transação em ou antes de uma data especificada. Quando uma opção expira, se não é do melhor interesse do comprador exercer a opção, então ele ou ela não é obrigado a fazer nada. O comprador comprou a opção de realizar uma determinada transação no futuro - daí o nome.
Como um exemplo rápido de como as opções de chamadas ganham dinheiro, digamos que o estoque da IBM (NYSE: IBM) atualmente está sendo comercializado em US $ 100 por ação. Agora digamos que um investidor compra um contrato de opção de compra na IBM a um preço de US $ 2 por contrato. Nota: Como cada contrato de opções representa um interesse em 100 ações subjacentes de estoque, o custo real dessa opção será de US $ 200 (100 ações x $ 2 = $ 200). Este contrato americano diz que o investidor pode comprar até 100 ações por US $ 100 cada, antes ou antes de 1º de janeiro.
Veja o que acontecerá com o valor desta opção de chamada em diferentes cenários:
Quando a opção expira, a IBM está negociando em US $ 105.
Lembre-se: a opção de compra americana dá ao comprador o direito de comprar ações da IBM em US $ 100 por ação no primeiro de janeiro (antes do 1 de janeiro, como seria o caso com uma opção européia). O comprador poderia usar a opção de comprar essas ações em US $ 100, e imediatamente vender essas mesmas ações no mercado aberto por US $ 105. Esta opção é, portanto, chamada de "no dinheiro". Por isso, a opção será vendida por US $ 5 (porque cada opção representa uma participação em 100 ações subjacentes, isso equivale a um preço total de venda de US $ 500). Como o investidor comprou esta opção por US $ 200, o lucro líquido para o comprador desse comércio será de US $ 300.
Quando a opção expira, a IBM está negociando em US $ 101.
Usando a mesma análise, a opção de chamada vale $ 1 (ou $ 100 total). Como o investidor gastou US $ 200 para comprar a opção, ele ou ela mostrará uma perda líquida de US $ 1 (ou US $ 100 no total). Esta opção é chamada de "no dinheiro", porque a transação é essencialmente uma lavagem.
Quando a opção expira, a IBM está negociando em ou abaixo de $ 100.
Se a IBM terminar ou abaixo de US $ 100 na data de validade da opção, então o contrato expirará "fora do dinheiro". Agora será inútil, então a opção comprador perderá 100% do seu dinheiro (neste caso, Os $ 200 completos que ele ou ela gastaram para a opção).
O modelo Black Scholes é uma fórmula usada para atribuir preços aos contratos de opção, mas está voltada para opções européias. As opções americanas oferecem preços mais altos do que as opções europeias porque as opções americanas, essencialmente, permitem ao investidor várias chances de capturar lucros, enquanto que as opções européias permitem ao investidor apenas uma chance de capturar lucros.
Por que isso importa:
Os investidores usam opções por duas razões principais: especular e proteger o risco. Para especular é simplesmente apostar na direção das mudanças de preços. Hedging, no entanto, é como comprar um seguro - é proteção contra eventos imprevistos. O uso de opções para proteger sua carteira realiza isso para alguns investidores.
Em geral, as opções européias são mais arriscadas do que as opções americanas porque permitem apenas um dia de oportunidade de exercício para o investidor. As opções americanas dão ao estoque subjacente mais chances de elevar-se o suficiente para colocar a opção no dinheiro. Para vendedores de contratos de opções europeias, tudo isso pode ser uma vantagem.
Muitas opções de índice são opções europeias, então os investidores devem ter certeza de entender a natureza do que estão comprando.
Calculadoras mais populares.
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Qual a diferença entre derivativos e opções?
As opções são uma categoria de derivativos. Outros tipos de derivativos incluem contratos de futuros, swaps e contratos a prazo. Um derivado é um contrato financeiro que obtém seu valor de um ativo subjacente. Uma opção de equivalência patrimonial é um derivado baseado no valor de uma ação.
Opções de equidade.
Uma opção de equivalência patrimonial representa o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações a um preço determinado, conhecido como preço de exercício. Se a opção for exercida pelo titular, o vendedor da opção deve entregar 100 ações do estoque subjacente ao comprador. Para opções americanas, a opção pode ser exercida em qualquer ponto até o vencimento. Para opções europeias, a opção só pode ser exercida no dia em que está configurado para expirar. A maioria das opções de capital sobre trocas são opções americanas.
Outros Tipos de Derivados.
Os contratos de futuros são derivados que obtêm seu valor de uma commodity de caixa subjacente. Um contrato de futuros de milho representa 5.000 bushels de milho, enquanto um contrato de futuros de petróleo bruto representa 1.000 barris de petróleo. Existem contratos de commodities em ativos tão diversos como as moedas para clima.
Um swap é um acordo financeiro entre as partes para trocar uma sequência de fluxos de caixa por um período de tempo definido. Swaps de taxa de juros e swaps de moeda são tipos comuns de acordos. Os swaps geralmente são negociados no balcão, mas estão se movendo lentamente para serem negociados em trocas centralizadas. A crise financeira de 2008 levou a novos regulamentos financeiros como o Dodd-Frank Act, que criou novas trocas de câmbio para incentivar a negociação centralizada.
Um contrato a termo é um acordo para negociar um ativo, muitas vezes moedas, em um futuro horário e data para um preço específico. Os contratos a prazo são negociados em balcão, uma vez que são acordos personalizados entre as partes. Como eles são negociados no balcão, há um maior risco de inadimplência.

Como os warrants em ações são diferentes das opções de compra de ações?
Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica. As opções são compradas quando se acredita que o preço de uma ação irá subir ou descer (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se um estoque atualmente é negociado em US $ 40 e você acredita que o preço subirá para US $ 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque por US $ 40, então vendê-lo por US $ 50 e fazer um lucro de US $ 10. Opções de compra de ações em troca de valores mobiliários, assim como ações.
Um warrant em ações é como uma opção de compra de ações porque lhe dá o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. No entanto, uma garantia de estoque difere de uma opção de duas formas principais:
Um warrant em ações é emitido pela própria empresa. As ações novas são emitidas pela empresa para a transação.
Ao contrário de uma opção de compra de ações, uma garantia de estoque é emitida diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações normalmente são recebidas ou administradas por um investidor para outra. Quando um warrant em ações é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa.
As empresas emitem warrants sobre ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de compra de ações são compradas e vendidas, a empresa que possui as ações não recebe dinheiro com as transações. No entanto, um warrant de ações é uma maneira para uma empresa levantar dinheiro através da equidade. Um warrant de ações é uma maneira inteligente de possuir ações de uma empresa porque um mandado geralmente é oferecido a um preço menor que o de uma opção de compra de ações. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto uma garantia de estoque pode durar até 15 anos. Assim, em muitos casos, um warrant de ações pode revelar-se um investimento melhor do que uma opção de compra de ações se os investimentos de médio a longo prazo forem o que você procura.

Qual é a diferença entre Derivativos & amp; Opções de estoque?
Mais artigos.
Derivados são instrumentos financeiros cujo preço depende do valor de algum ativo ou indicador subjacente. Uma opção de compra de ações é um tipo particular de derivativo, que permite ao detentor comprar ou vender ações. Todas as opções de compra de ações são derivativos, mas nem todos os derivados são opções de estoque.
Derivados.
Um derivado é um contrato. É chamado de "derivado" porque o valor do contrato é derivado do valor de outra coisa. Um exemplo comum é um contrato de futuros para uma commodity como o milho. Um agricultor que quer bloquear um preço por sua safra pode comprar um contrato no qual ele concorda em vender 10.000 alqueires de milho por US $ 5 por alqueire em outubro. O contrato em si é uma segurança que o agricultor pode vender para outra pessoa, e o valor do contrato depende do preço de mercado do milho. Se o milho cair abaixo de US $ 5 no alqueire, obviamente, o contrato vale mais porque o agricultor obtém um preço superior por seu milho. Se o milho crescer acima de US $ 5, o contrato valerá menos.
Opções de estoque.
Uma opção de compra de ações é um contrato de derivativos que lhe dá a oportunidade de comprar ou vender ações de ações a um preço fixo - chamado de preço de exercício - em uma data futura, ou dentro de um prazo especificado. Você não é obrigado a comprar ou vender ações; A opção apenas lhe dá o direito de fazê-lo. O valor da opção depende do preço de mercado do estoque. Diga que a opção é comprar ações. Se o preço de mercado for maior que o preço de exercício, a opção permite que você compre ações com desconto, de modo que o valor da opção aumentará. Se o preço do mercado for inferior ao preço de exercício, o valor da opção diminuirá.
Variedades de Derivados.
Apenas sobre qualquer coisa pode constituir a base para um derivado: preços de commodities, preços das ações, taxas de juros, fluxos de caixa, até eventos de notícias. Se você pode encontrar outra pessoa para servir como contraparte - ou seja, pegue o outro fim do negócio - você poderia configurar um derivado com base em quanto dinheiro um determinado filme ganhará na bilheteria ou quantos dias a seguir ano haverá chuva em Berlim. O preço do derivado flutuará de acordo com o valor subjacente. Avaliações positivas para o filme ou uma primavera úmida na Alemanha terão um efeito sobre o preço.
Variedades de opções.
As opções de ações vêm em dois sabores principais: opções de compra e opções de venda. As opções de compra oferecem o direito de comprar ações ao preço de exercício. As opções de compra oferecem o direito de vender ações ao preço de exercício. Chamar e colocar opções tanto no comércio de opções, quanto nas ações em si, e seus preços estão continuamente atualizados à medida que o preço da ação subjacente aumenta e cai e o prazo para o exercício da opção se aproxima.
Referências (3)
Sobre o autor.
Cam Merritt é uma escritora e editora especialista em negócios, finanças pessoais e design doméstico. Ele contribuiu para o USA Today, o Des Moines Register e Better Homes and Gardens & # 34; publicações. Merritt tem um diploma de jornalismo da Drake University e está cursando um MBA da Universidade de Iowa.
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